(300281)3月20日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入4.54亿元,同比下降3.79%;归母净利润671.55万元,同比扭亏;扣非净利润亏损1445.31万元,上年同期亏损2033.92万元;经营活动产生的现金流量净额为2367.77万元,同比增长226.81%;报告期内,基本每股盈利为0.016元,加权平均净资产收益率是0.53%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派0.2元(含税)。
以3月19日收盘价计算,目前市盈率(TTM)约为302.55倍,市净率(LF)约为1.59倍,市销率(TTM)约为4.47倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
数据统计显示,金明精机近三年营业总收入复合增长率为3.79%,近三年净利润复合年增长率为-43.30%。
分产品来看,2023年公司主要经营业务中,薄膜吹塑机收入2.56亿元,同比增长7.69%,占据营业收入的56.42%;薄膜及袋制品收入1.41亿元,同比增长15.01%,占据营业收入的31.08%;原料收入0.24亿元,同比下降66.37%,占据营业收入的5.30%。
截至2023年末,公司员工总数为497人,人均创收91.45万元,人均创利1.35万元,人均薪酬13.37万元,较上年同期分别变化-2.05%、532.96%、0.99%。
2023年,公司毛利率为16.39%,同比上升3.89个百分点;净利率为1.48%,较上年同期上升1.81个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为15.00%,同比上升9.08个百分点,环比下降3.67个百分点;净利率为-4.39%,较上年同期上升9.56个百分点,较上一季度下降7.94个百分点。
报告期内,公司前五大客户合计销售金额0.68亿元,占总销售金额比例为14.88%,公司前五名供应商合计采购金额1.40亿元,占年度采购总额比例为35.36%。
数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率是0.53%,较上年同期增长0.65个百分点;公司2023年投入资本回报率为0.29%,较上年同期增长0.74个百分点。
2023年,公司经营活动现金流净额为2367.77万元,同比增长226.81%;筹资活动现金流净额-114.58万元,同比增加2535.86万元;投资活动现金流净额-3195.19万元,上年同期为-1.12亿元。
进一步统计发现,2023年公司自由现金流为3810.73万元,上年同期为-20587.48万元。
营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.31次,上年同期为0.32次(2022年行业平均值为0.51次,公司位居同行业72/87);固定资产周转率为1.00次,上年同期为0.99次(2022年行业平均值为4.01次,公司位居同行业83/87);公司应收账款周转率、存货周转率分别是14.11次、1.36次。
2023年,公司期间费用为6617.68万元,较上年同期增加137.97万元;期间费用率为14.56%,较上年同期上升0.84个百分点。其中,销售费用同比下降2.2%,管理费用同比增长5.69%,研发费用同比增长1.87%,财务费用由去年同期的-179.13万元变为-169.04万元。
资产重大变化方面,截至2023年年末,公司一年内到期的非流动资产较上年末减少99.53%,占公司总资产比重下降9.14个百分点;交易性金融实物资产较上年末增加39.12%,占公司总资产比重上升6.02个百分点;在建工程较上年末增加446.84%,占公司总资产比重上升3.54个百分点;债权投资合计较上年末增加65.72%,占公司总资产比重上升3.53个百分点。
负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应该支付的账款较上年末减少45.27%,占公司总资产比重下降1.90个百分点;应当支付的票据较上年末增加58.00%,占公司总资产比重上升1.63个百分点;合同负债较上年末增加26.83%,占公司总资产比重上升0.97个百分点;应付职员薪酬较上年末增加30.99%,占公司总资产比重上升0.10个百分点。
从存货变动来看,截至2023年末,公司存货账面价值为2.74亿元,占净资产的21.49%,较上年末减少1002.63万元。其中,存货跌价准备为1017.69万元,计提比例为3.58%。
2023年全年,公司研发投入金额为2421.54万元,同比增长1.87%;研发投入占据营业收入比例为5.33%,相比上年同期上升0.30个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。
年报称,截止2023年12月,公司授权专利共442项,其中发明专利71项,实用新型专利348项,外观专利16项,德国专利7项,申请PCT专利11项,荣获第十四届、第十五届、第十六届、第十九届、第二十一届、第二十二届、第二十三届中国专利优秀奖。
在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为14.88%,相比上年末上升0.52个百分点;有息资产负债率为0.00%,相比上年末下降0.12个百分点。
年报显示,2023年末的公司十大流通股东中,新进股东为王光清、国金量化精选混合型证券互助基金,取代了三季度末的上海方圆达创投资合伙企业(有限合伙)-方圆-东方22号私募投资基金、MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.。在具体持股比例上,国金量化多因子股票型投资基金持股有所上升,来一飞持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为1.3万户,较三季度末下降了76户,降幅0.58%;户均持有股市值由三季度末的18.25万元上升至19.29万元,增幅为5.70%。
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对来说比较稳定的公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。